桃竹苗未上市股票專業服務03-5825788: 保德信投信全台首創金融＋基建主題選債

2021年8月24日星期二

保德信投信全台首創金融＋基建主題選債

　金融業與基礎建設兩大產業，是新興市場經濟命脈的領頭羊，全台第一檔金融與基礎建設債券的PGIM保德信四到六年機動到期新興金融基礎建設債券基金，由保德信投信與渣打銀行合作推出，不僅能搭上新興市場的景氣順風車，更擁有「金、機、母」三大特色，讓投資利上加利。

　　PGIM保德信四到六年機動到期新興金融基礎建設債券基金經理人鄭宇君指出，這基金的「金、機、母」特色，由於著眼基建發展加上新興市場消金成長商機，「金」融的布局以商業金融為主，銀行業務為輔，參與企業信貸、可支持基礎建設或民生相關需求建設的融資需求市場，在基礎建設債券選擇上則是一網打盡，交通、能源及公用事業全面皆有布局。針對「機」動到期債特色，機動目標到期債券基金在資金運用上更具彈性，投資第四年起，每滿一年會檢視基金淨值，只要達設定目標，便啟動提前鎖利出場機制，不需等到六年期滿。

　　此外，目標到期債能幫助投資人免於擔憂市場震盪對債市造成的影響，讓債券投資回歸最單純的本質，由於基金聚焦債息到期報酬，不會受到過程中市場上下震盪所產生的報酬起落，進場時的到期殖利率在未發生信用違約下，可視為投資本檔基金的收益目標。

　　核心「母」基金的債券挑選，也攸關債券基金表現，鄭宇君表示，為了達到穩定報酬、降低違約率目標，PGIM保德信四到六年機動到期新興金融基礎建設債券基金僅持有BBB級以上的投資級債，不納入CC C級信評債券，搭配布局超過20個新興市場與成熟國家的優質債券；由於投資級企業財務狀況佳，在低利環境下更能符合市場對追逐收益並兼顧風險的需求，且近九成新興企業債報酬來自債息貢獻。

　　根據統計近九年的數據，新興企業債的長期報酬表現相對出色，不僅波動度較低，同期漲勢48.6％明顯勝過主權債的43.1％與當地貨幣債-1.67％，而PGIM保德信四到六年機動到期新興金融基礎建設債券基金正是投資於新興市場企業債，且聚焦金融業與基礎建設的美元企業債券，更具有降低匯率風險、較短存續期間有利升息環境等優勢。