桃竹苗未上市股票專業服務03-5825788: 集邦科技長短料浮檯面集邦科技：筆電廠減少拉貨最明顯

2021年8月23日星期一

集邦科技長短料浮檯面集邦科技：筆電廠減少拉貨最明顯

時序進入第三季，集邦科技（Trendforce）表示，供應鏈長短料問題已逐漸浮出檯面，並影響到終端產品的組裝，故已有部分廠商對於相對長料的記憶體開始出現減少拉貨的規劃，其中以筆電廠商的態度最為明顯。

因此，儘管目前原廠仍多半對於整體市況維持正面看法，但隨著買方DRAM庫存持續處於高檔，部分產品第三季的拉貨成長恐將趨緩，因此預期第三季在原廠力守漲價的情勢下，平均合約價仍將上揚，惟漲幅收斂至3～8％。

根據集邦科技調查顯示，第一季DRAM價格正式反轉向上後，需求端為避免陷入後續價格更高及貨源不足的情況，於第二季加大採購力道。除了筆電持續受惠於遠距辦公與教學使動能穩健外；雲端伺服器業者的備庫存需求亦逐步回溫。

此外，較為利基的產品如繪圖（graphics）DRAM與消費型（consumer） DRAM拉貨力道亦十分強勁，使第二季各家DRAM供應商的出貨成長幅度皆優於預期。DRAM報價方面，漲幅則較第一季擴大，在出貨量與報價同步走升的情況下，帶動原廠的營收皆較第一季明顯進步，推升第二季整體DRAM總產值達241億美元、季增26％。

不過進入第三季後，集邦科技認為，當前長短料問題已經影響到終端產品組裝，因此部分廠商開始針對偏數長料的記憶體減少拉貨動能，當中又以筆電廠態度最為積極，不過在原廠力守價格情況下，預期第三季平均合約價仍可望持續上漲，但漲幅已經收斂至3～8％。

據了解，先前由於筆電、5G等終端市場需求暢旺，因此讓記憶體產品全面掀起漲勢，且這波漲勢由2021年第一季逐季調漲，不過隨著產業景氣出現變化，也讓市場先前預期第三季價格可望調漲雙位數水準收斂至個位數表現，集邦科技更預期，第四季PC DRAM合約價將轉跌0～5％，消費型DRAM的DDR4及繪圖DRAM等價格都將同步轉弱，伺服器DRAM由於需求仍強，因此將呈現持平。